O fundo imobiliário VISC11 finalizou a venda de participações em sete shoppings por R$ 477,4 milhões ao Tivio Opportunities II Malls IPCA FII. A operação faz parte da reorganização dos ativos do fundo e deve reduzir as obrigações líquidas em 45%, passando de R$ 844 milhões para cerca de R$ 463 milhões.

Quais shoppings foram vendidos?

Foram negociadas fatias do Prudenshopping (12%, mantendo 76%) e do Shopping Granja Vianna (15%, restando 20%). Já as participações no Boulevard Shopping Rio, Center Shopping Rio, Natal Shopping, Via Sul Shopping e West Shopping foram vendidas integralmente. O fundo ainda depende de condições específicas para concluir a venda do Shopping Crystal e negocia uma participação de 10% no Shopping Tacaruna por meio do direito de preferência.

Como será feito o pagamento?

O valor da operação será pago em quatro parcelas: R$ 238,7 milhões na assinatura do contrato; duas de R$ 95,5 milhões nos próximos seis e 12 meses, respectivamente; e a última parcela, de R$ 47,7 milhões, após 60 meses. As parcelas futuras serão corrigidas pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).

O fundo mantém exposição aos imóveis vendidos?

Sim. O VISC11 manterá uma exposição econômica por meio de cotas subordinadas do fundo comprador, equivalentes a 20% do capital captado. A distribuição dos ganhos ao fundo só começa a partir do quarto ano da operação.

Como isso afeta o bolso do leitor?

A venda dessas participações pode impactar positivamente os cotistas do VISC11, já que a redução de dívida líquida e a geração de caixa podem contribuir para uma maior estabilidade financeira do fundo. Além disso, o ganho bruto estimado da operação é de R$ 48 milhões, com cap rate de 7,6% sobre o resultado operacional dos últimos 12 meses.

Jota Finanças: Notícias, Análises e Educação Financeira.